月薪3400元的王先生购买了一套房，需要贷款30万按揭20年，每月需要还贷2500元左右。在开具收入证明时，售楼小姐交代，收入证明上的月工资一定要为月贷款额的2.5倍或3倍，银行贷款才容易过关。于是，王先生在自己所在单位轻而易举地开具了一份月薪6000元的收入证明。

这种开收入证明的方式，很多需要按揭的购房者都经历过。“如果房贷审核松散，贷款给了信用低、还钱能力差的人，中国的银行一样有可能面临如同美国一样的抵押贷款危机”。DTZ戴德梁行武汉公司策略发展顾问部经理彭博认为，发生在美国的抵押贷款危机，更多的警示银行在对购房者发放贷款时，门槛太低、审核不严等问题。

在武汉，一般购房者在银行申请贷款时，为了顺利获得银行贷款，都会虚开、高开收入证明，而购房者几乎未受到过银行对其收入证明真实性的审核。“发生在美国的这场次级抵押贷款危机，归根到底，还是源于过度放宽房贷信用底线，那些信用低、还钱能力差的人，既是危机爆发的受害者，也是危机发生的根源。”彭博告诉记者，相对来说武汉低门槛、审核不严，有些必要的手续银行都不会严格审核。

另外，在美国，银行房贷已经实现“证券化”，资金风险也分散到投资人身上。而在中国并没有实现这一点，所以风险将由银行完全背负。

对房产市场风险缺乏足够认识

中国指数研究院华中分院首席分析师李国政认为，实际上，无论从国外还是类如香港、台湾等市场发展历史来看，房地产行业都经历过繁荣和衰退的交互过程。而不同的是，处于起步阶段的内地房地产市场，虽然在调控政策下有过一定的回落，但总体呈现不断上涨的趋势。因此，无论是银行、开发企业，还是购房者(包括投资者)，对于房地产市场下跌的风险都缺乏足够的认识。

从美国这次危机看来，曾经宽松的贷款资格审核在活跃了市场交易的同时，也是这轮危机爆发的直接导火索之一。与此类似的是，我国的信贷审核也比较宽松。但近期包括武汉在内的不少城市相继出台严控信贷的政策，证明金融界已经充分认识美国次级债危机的根源，加强市场金融监管，对于后发的中国房地产市场来说，至关重要。

投资比例放大已经存在

“中央防范危机的意图已经显示。银根紧缩，贷款利率不断上调，近期又传出提高首付比例的风声，房地产投资风险加大已经是不争的事实。”中国青年国民经济研究所王涛认为，之所以现在还有那么多人乐于其中，主要是现在爆发式增长的房价支撑。

从经济本身发展规律看，无论房地产或者其他产业经济，都有一个发展周期，不可能长期涨下去，虽然目前中国房地产贷款还属于优良资产，还在可控制范围内。但是部分地区房价涨势过快，空置率过高，投资比例放大的非理性因素已经存在，为了防患于未然，有必要控制房价的非理性增长，同时从严控制贷款比例和流向，尤其是拿房产抵押进行其他用途的贷款，降低金融风险。

重点警惕购买力透支的信贷

“前一段武汉20名‘房奴’成为被告的事实应该让银行有危机意识，警惕超出实际购买能力的购房者的信贷。”南京垠坤代理机构策划专案助理赵宇峰说，银行其实不希望这种事情发生，但现在也是他们需要冷静思考的时候了。

但赵宇峰同时也认为，我国房地产信贷状况目前并不存在出现美国次级债危机这样的可能，因为我国房地产不存在零首付的问题，各家商业银行也都要求购房者首付至少在20%以上，这一点跟美国的要求是完全不同的。同时，而这样的危机一般发生在楼市衰退期。但是目前中国的楼市还处于上升阶段，所以出现这种情况的可能性不大。